- 汽車(chē)廠(chǎng)商加速向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型
- 碳酸鋰供需平衡將被徹底打破
- 2010年球碳酸鋰需求量可達(dá)11.5萬(wàn)噸
“毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)在就是布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)板塊的時(shí)機(jī)，今年其中的一些股票一定會(huì)有表現(xiàn)的機(jī)會(huì)。”中信證券分析師李立表示。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2010年重點(diǎn)低碳行業(yè)關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)是動(dòng)力電池。短期新能源汽車(chē)政策執(zhí)行情況決定鎳氫電池產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模，未來(lái)技術(shù)的突破將決定鋰電池應(yīng)用進(jìn)度，稀缺的上市公司標(biāo)的蘊(yùn)藏不容忽視的投資機(jī)會(huì)。
汽車(chē)廠(chǎng)商加速向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型
海通證券的研究報(bào)告稱(chēng)，今年重點(diǎn)看好動(dòng)力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊。通過(guò)比較減排成本——潛力曲線(xiàn)、市場(chǎng)規(guī)模——行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及景氣階段——行業(yè)成長(zhǎng)潛力等方法評(píng)估板塊投資機(jī)會(huì)，2010年重點(diǎn)看好動(dòng)力電池、核電、智能電網(wǎng)及光伏板塊。報(bào)告還認(rèn)為，低碳企業(yè)的核心投資價(jià)值要素主要體現(xiàn)在掌控礦資源或關(guān)鍵原材料、生產(chǎn)供應(yīng)重要零配件或設(shè)備、擁有核心技術(shù)或工程創(chuàng)新能力、整合產(chǎn)業(yè)鏈一體化及享有良好的市場(chǎng)品牌與客戶(hù)資源等五個(gè)方面。
記者了解到，《大氣法》擬于年內(nèi)上報(bào)全國(guó)人大審批，進(jìn)一步完善《機(jī)動(dòng)車(chē)污染防治管理?xiàng)l例》和《“十二五”的機(jī)動(dòng)車(chē)污染防治規(guī)劃》，都標(biāo)志著國(guó)內(nèi)法律環(huán)境日趨嚴(yán)厲，傳統(tǒng)汽油車(chē)使用成本日益增高，新能源汽車(chē)將成為法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)方向。
中信證券有關(guān)分析人士指出，新油耗標(biāo)準(zhǔn)逼迫國(guó)內(nèi)汽車(chē)廠(chǎng)商加速向新能源汽車(chē)轉(zhuǎn)型。科技部提出的新油耗標(biāo)準(zhǔn)，是對(duì)美國(guó)提高汽車(chē)油耗標(biāo)準(zhǔn)的首次回應(yīng)。奧巴馬在去年5月19號(hào)宣布自2016年起，美國(guó)實(shí)施每百公里油耗6.6升的新油耗標(biāo)準(zhǔn)，比原定2020年實(shí)施提前了4年。新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施意味著絕大部分美國(guó)大街上行駛的汽車(chē)，都將在2016年前報(bào)廢。
興業(yè)證券的研究報(bào)告表示，目前全球汽車(chē)油耗均值在每百公里9.4升左右，按新油耗標(biāo)準(zhǔn)，只有豐田2款車(chē)、通用1款車(chē)符合要求。按照中國(guó)提出的新油耗法規(guī)，每公里CO2排放量為161克，按1升汽油相當(dāng)于2.3千克CO2計(jì)算，新的油耗標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)于每百公里7升汽油，略低于美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)。明確實(shí)施新油耗標(biāo)準(zhǔn)的時(shí)間表，意味著國(guó)內(nèi)各大汽車(chē)廠(chǎng)商現(xiàn)有車(chē)型都必須轉(zhuǎn)向更加節(jié)能減排的車(chē)型，新能源車(chē)是各大汽車(chē)廠(chǎng)商全力發(fā)展的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。
碳酸鋰供需平衡將被徹底打破
業(yè)內(nèi)預(yù)期，美國(guó)可能最快于9月份通過(guò)《清潔能源安全法案》。之后，中國(guó)及全球其他主要工業(yè)國(guó)家將隨之出臺(tái)本國(guó)針對(duì)新能源的支持政策，以期在12月份哥本哈根協(xié)議中獲取更大發(fā)言權(quán)。機(jī)構(gòu)認(rèn)為9月至12月份前后，國(guó)家將密集出臺(tái)新能源相關(guān)扶持政策，目前已可提前布局新能源相關(guān)品種。
日本野村證券分析師表示，對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)，我們看好政策推動(dòng)下新能源汽車(chē)電池行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。野村證券認(rèn)為未來(lái)3～5年，鎳氫電池HEV仍將是新能源車(chē)的主流，HEV將和PHEV、EV共存10年左右。而在3～5年之后，隨著磷酸鐵鋰成品率提升帶來(lái)電池成本的下降，以及全國(guó)充電站網(wǎng)絡(luò)的逐步建立，以磷酸鐵鋰電池為主要?jiǎng)恿Φ腜HEV、EV將迎來(lái)廣闊的發(fā)展前景。
國(guó)盛證券分析師張志峰說(shuō)：“受益于新動(dòng)力汽車(chē)得到政策扶持，碳酸鋰需求將快速增長(zhǎng)。”國(guó)盛證券的研究報(bào)告稱(chēng)，碳酸鋰是用于生產(chǎn)金屬鋰、其它鋰產(chǎn)品的初始原料，當(dāng)今最有前景的發(fā)展方向?yàn)閼?yīng)用于新動(dòng)力汽車(chē)中的鋰電池。從亞洲無(wú)機(jī)鹽年報(bào)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，2006年全球?qū)μ妓徜囆枨筮_(dá)到8.38萬(wàn)噸，隨著鋰電池在動(dòng)力電池領(lǐng)域的拓展以及消費(fèi)電子持續(xù)的熱潮，2007年全球碳酸鋰需求量超過(guò)9萬(wàn)噸，增幅達(dá)到8%左右，預(yù)計(jì)未來(lái)需求量將保持這一增速，到2010年可達(dá)11.5萬(wàn)噸。
海通證券稱(chēng)，隨著新能源革命以及對(duì)環(huán)保要求的提高，鋰電池作為動(dòng)力電池將變得越來(lái)越可行，一旦得到推廣，鋰電的需求量將出現(xiàn)幾倍甚至幾十倍的增長(zhǎng)。
海通證券表示，鋰電的原料主要是碳酸鋰，核心產(chǎn)品是鋰電解液和正負(fù)極材料等。據(jù)估算每輛新型動(dòng)力汽車(chē)需碳酸鋰約為0.03噸，假設(shè)2009年起全球新增1%的乘用車(chē)使用鋰電池，此后逐年遞增1%，按2007年全球產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模約5000萬(wàn)輛為基數(shù)，依此推算，每年新增碳酸鋰需求將達(dá)數(shù)萬(wàn)噸。
“目前全球碳酸鋰供需基本平衡，如因新型動(dòng)力電池而出現(xiàn)需求的跳躍式增長(zhǎng)，碳酸鋰的供需平衡將被徹底打破。市場(chǎng)規(guī)模的急劇擴(kuò)大，將給現(xiàn)有生產(chǎn)碳酸鋰的上市公司帶來(lái)革命性變化。”海通證券分析師劉黎表示。
